Lot, Pip, Leverage, Margin คืออะไร? คำนวณกำไรขาดทุนและขนาดไม้ทองคำให้เป็น (ตอนที่ 3)
เข้าใจ Lot, จุด, Pip, Leverage และ Margin ของ XAUUSD ด้วยตัวเลขจริง เทียบระดับ Margin Call และ Stop Out ของ XM, Exness, HFM, FBS พร้อมเครื่องจำลองพอร์ตแตกและเครื่องคำนวณขนาดไม้
สารบัญบทความ · 7 หัวข้อ
- Lot คือขนาดออเดอร์ XAUUSD 0.01 Lot = ทอง 1 ออนซ์ ราคาขยับ $1 = กำไร/ขาดทุน $1
- จุด (Point) คือราคาขยับ $0.01 คนไทยพูดว่า “ทองวิ่ง 1,000 จุด” หมายถึงราคาขยับ $10 ส่วนคำว่า Pip แต่ละโบรกนิยามไม่เหมือนกัน ให้คิดเป็นดอลลาร์ปลอดภัยที่สุด
- Margin = ขนาดสถานะ ÷ Leverage และ Margin Level = Equity ÷ Margin × 100% ถ้าลดถึงระดับ Stop Out ระบบจะปิดออเดอร์ให้เอง
- ขนาดไม้ที่ถูกต้องคำนวณจาก “ยอมเสียได้กี่ดอลลาร์” ÷ “ระยะ Stop Loss” ไม่ใช่จาก Leverage
Lot คือขนาดออเดอร์
สำหรับ XAUUSD โบรกส่วนใหญ่ใช้ขนาดมาตรฐาน 1 Lot = ทองคำ 100 ออนซ์ ราคาขยับ $1 ต่อออนซ์ จึงได้-เสีย $100 ต่อ Lot ขนาดเล็กที่สุดที่เปิดได้ทั่วไปคือ 0.01 Lot (1 ออนซ์) ซึ่งมีเนื้อทองพอ ๆ กับทองคำแท่งไทยราว 2 บาท
| ขนาด | ทองคำ | ราคาขยับ $1 | ราคาขยับ $10 | $10 เป็นเงินบาท* |
|---|---|---|---|---|
| 1 Lot (Standard) | 100 ออนซ์ | $100 | $1,000 | 33,670 บาท |
| 0.10 Lot (Mini) | 10 ออนซ์ | $10 | $100 | 3,367 บาท |
| 0.01 Lot (Micro) | 1 ออนซ์ | $1 | $10 | 337 บาท |
* ที่ค่าเงิน 33.67 บาท/$ (8 ต.ค. 2569) ขนาดสัญญาอาจต่างกันในบางโบรกหรือบางประเภทบัญชี ดูได้จาก Specification ของ XAUUSD ใน MT4/MT5 ก่อนเทรดทุกครั้ง
จุด, Pip และดอลลาร์: นับให้ตรงกัน
ราคาทองแสดงทศนิยม 2 ตำแหน่ง เช่น 4,125.00 การขยับเล็กที่สุดคือ $0.01 ซึ่งคนไทยเรียกว่า “1 จุด” ปัญหาคือคำว่า Pip ไม่มีมาตรฐานเดียวสำหรับทองคำ บางโบรกกำหนด 1 Pip = $0.01 ขณะที่เครื่องคิดและเทรดเดอร์จำนวนมากนับ 1 Pip = $0.10
Leverage และ Margin: เงินประกันที่ถูกกันไว้
เมื่อเปิดออเดอร์ โบรกจะกันเงินส่วนหนึ่งไว้เป็นหลักประกัน เรียกว่า Margin คำนวณจาก
ตัวอย่างจาก XM เอง: ทอง 1 Lot ที่ Leverage 1000:1 ใช้ Margin $450 เมื่อทองอยู่ราว $4,500 ตรงตามสูตร (100 × 1 × 4,500 ÷ 1,000) ที่ราคา $4,125 วันนี้ ทอง 0.01 Lot ใช้ Margin:
| Leverage | Margin ต่อ 0.01 Lot | เป็นเงินบาท | ราคาขยับ $10 ได้-เสีย |
|---|---|---|---|
| 1:100 | $41.25 | 1,389 บาท | $10 |
| 1:500 | $8.25 | 278 บาท | $10 |
| 1:1000 | $4.13 | 139 บาท | $10 |
| 1:2000 | $2.06 | 69 บาท | $10 |
คอลัมน์สุดท้ายเท่ากันทุกแถว Leverage ไม่ได้เปลี่ยนว่าได้-เสียเท่าไรต่อการขยับ มันเปลี่ยนแค่เงินที่ถูกกันไว้ ซึ่งทำให้ “เปิดได้ใหญ่ขึ้น” ด้วยเงินเท่าเดิม และนั่นคือที่มาของพอร์ตแตก
Equity, Margin Level, Margin Call และ Stop Out
- Balance เงินในบัญชีไม่นับออเดอร์ที่เปิดอยู่
- Equity Balance บวกกำไรหรือลบขาดทุนของออเดอร์ที่ยังเปิด คือมูลค่าพอร์ตจริงตอนนี้
- Free Margin Equity ลบ Margin ที่ถูกกันไว้ คือเงินที่ยังเปิดออเดอร์ใหม่ได้
- Margin Level = Equity ÷ Margin × 100% ยิ่งขาดทุน ตัวเลขนี้ยิ่งลด
เมื่อ Margin Level ลดถึง Margin Call ระบบจะเตือน และถ้าลดถึง Stop Out ระบบจะเริ่มปิดออเดอร์ที่ขาดทุนมากที่สุดให้ทันที ระดับนี้แต่ละโบรกตั้งไม่เท่ากัน:
| โบรก / บัญชี | Margin Call | Stop Out | หมายเหตุ |
|---|---|---|---|
| XM (ทุกบัญชี) | 50% | 20% | ตามข้อตกลงลูกค้า XM Global |
| Exness Standard / Standard Cent | 60% | 0% | ปิดเมื่อ Equity แทบเป็นศูนย์ · ลูกค้านิติบุคคลเคนยา/จอร์แดนใช้ SO 20% |
| Exness Pro / Raw Spread / Zero | 30% | 0% | เงื่อนไข SO เดียวกับบัญชี Standard |
| HFM Cent / Zero / Pro / Premium | 50% | 20% | บัญชี InfinityX ใช้ 20% / 0% |
| FBS | 40% | 20% | ทอง/โลหะใช้ Leverage คงที่ 1:500 |
ข้อมูลจากหน้าเว็บและเอกสารทางการของแต่ละโบรก ณ ต.ค. 2569 เงื่อนไขอาจต่างตามนิติบุคคลที่คุณสมัคร ตรวจในหน้าบัญชีของคุณเสมอ
ลองจำลองดู: ราคาสวนเท่าไรพอร์ตแตก
ปกติ ราคาสวน $7.94 ถึง Margin Call · $9.18 ถึง Stop Out
ค่าเริ่มต้นคือบัญชี $100 เปิด 0.10 Lot ที่ 1:1000 ราคาทองสวนแค่ราว $9 ก็ถูก Stop Out แล้ว ขณะที่ปี 2569 ราคาทองไทยแกว่งเฉลี่ยวันละ 583 บาท ซึ่งเทียบเท่าทองโลกขยับราว $36 ต่อวัน การเปิดไม้ขนาดนี้จึงแทบเป็นการเดิมพันว่าราคาจะไม่สวนเลย ลองเปลี่ยน Lot เป็น 0.01 แล้วดูว่าราคาต้องสวนเกือบ $100 ถึงจะแตก
XMMC 50% · SO 20%เปิดบัญชี →
ExnessStandard MC 60% · SO 0%เปิดบัญชี →
HFMMC 50% · SO 20%เปิดบัญชี →
FBSMC 40% · SO 20%เปิดบัญชี →
ในบัญชีทดลอง ลองเปิด 0.01 Lot แล้วดูช่อง Margin, Free Margin และ Margin Level ที่แท็บ Trade ของ MT5 จะเข้าใจเร็วกว่าอ่าน · เทียบต้นทุนก่อนสมัคร
คำนวณขนาดไม้ให้ถูก
เทรดเดอร์ที่อยู่รอดไม่ได้เริ่มจากถามว่า “เปิดได้กี่ Lot” แต่ถามว่า “ถ้าผิด ยอมเสียได้กี่ดอลลาร์” แล้วค่อยคำนวณขนาดไม้จากระยะ Stop Loss
บัญชี $1,000 ยอมเสีย 1% = $10 ตั้ง SL ห่าง $5 เปิดได้ 0.02 Lot ถ้าโดน SL เสีย $10 (ราว 337 บาท)
ถ้าคำนวณแล้วได้ต่ำกว่า 0.01 Lot แปลว่าบัญชีเล็กเกินไปสำหรับ Stop Loss ระยะนั้น ทางเลือกคือหาจุดเข้าที่ใช้ SL แคบลง รอเงินทุนมากขึ้น หรือใช้บัญชี Cent ที่โบรกอย่าง Exness และ HFM มีให้ ซึ่งเปิดขนาดเล็กกว่า 0.01 Lot มาตรฐานได้ ตอนที่ 9 จะลงลึกเรื่องการกำหนดความเสี่ยงต่อไม้
แบบทดสอบท้ายบท
5 ข้อ กดเลือกแล้วดูเฉลยทันที
1. เปิด XAUUSD 0.05 Lot ราคาวิ่งสวน $7 ขาดทุนเท่าไร?
2. “ทองวิ่ง 1,000 จุด” หมายถึงราคาขยับเท่าไร?
3. ทอง $4,000 เปิด 0.10 Lot ที่ 1:1000 ใช้ Margin เท่าไร?
4. Equity $50 และ Margin ที่ใช้ $25 Margin Level เท่ากับเท่าไร?
5. ยอมเสียได้ $20 ตั้ง SL ห่าง $4 ควรเปิดกี่ Lot?
คำถามที่พบบ่อย
Leverage สูงช่วยให้พอร์ตแตกยากขึ้นจริงไหม?
จริงบางส่วน ถ้าเปิดขนาดไม้เท่าเดิม Leverage สูงทำให้ Margin น้อยลง Margin Level จึงสูงกว่าและรับราคาสวนได้มากขึ้นเล็กน้อย แต่ส่วนใหญ่คนใช้ Leverage สูงเพื่อเปิดไม้ใหญ่ขึ้น ซึ่งทำให้แตกเร็วกว่าเดิม ตัวที่กำหนดความเสี่ยงจริงคือขนาด Lot เทียบกับเงินในบัญชี
Stop Out 0% ของ Exness ดีกว่า 20% ไหม?
ทำให้ออเดอร์ถูกปิดช้ากว่า แต่ก็แปลว่าเงินในบัญชีจะเหลือเกือบศูนย์ตอนถูกปิด ไม่ได้ช่วยให้ขาดทุนน้อยลง วิธีป้องกันที่ดีกว่าคือตั้ง Stop Loss เองทุกไม้
เงินฝากเป็นบาท แต่บัญชีเป็นดอลลาร์ คิดอย่างไร?
โบรกส่วนใหญ่แปลงเงินบาทเป็นดอลลาร์ตอนฝากและถอน กำไรขาดทุนในบัญชีคิดเป็นดอลลาร์ ใช้ช่องค่าเงินในเครื่องคิดเพื่อดูเป็นบาทโดยประมาณ อัตราแลกเปลี่ยนตอนฝาก-ถอนจริงขึ้นกับโบรกและช่องทางชำระเงิน
ต้องมีเงินเท่าไรถึงเทรด 0.01 Lot ได้อย่างปลอดภัย?
ใช้สูตรขนาดไม้ย้อนกลับ ถ้าตั้ง SL ห่าง $5 และยอมเสียไม่เกิน 1% ต่อไม้ ไม้ละ 0.01 Lot เสียได้สูงสุด $5 จึงควรมีเงินราว $500 ขึ้นไป ถ้าเงินน้อยกว่านั้น การเปิด 0.01 Lot ก็คือการเสี่ยงมากกว่า 1% ต่อไม้แล้ว
แหล่งข้อมูลและเอกสารอ้างอิง (9)
- XM Global — Client Agreement (Margin Call 50%, Stop-out 20%)
- XM — Margin and Leverage (ตัวอย่างทอง 1 Lot ที่ 1000:1 ใช้ Margin $450)
- Exness — Margin call and stop out levels by account type
- HFM — Trading accounts (Margin Call / Stop Out ต่อประเภทบัญชี)
- FBS — Trading conditions (Margin Call 40%, Stop Out 20%, โลหะ 1:500)
- Axi — XAUUSD contract size 100 oz ต่อ 1 Lot
- RoboMarkets — XAUUSD specification (กำหนด 1 Pip = 0.01)
- TradingView — Lot Size Calculator Gold (นับ 1 Pip = $0.10 ต่อออนซ์)
- TradeRocket — แดชบอร์ดทองคำ (ระยะแกว่งรายวันปี 2569)
บทความนี้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขในเครื่องคิดเป็นการประมาณ ไม่รวม Spread ค่าคอมมิชชั่น Swap และการขยับของ Margin ตามราคา ผลิตภัณฑ์ที่มี Leverage มีความเสี่ยงสูงและอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด
