ฤดูกาลราคาทอง: เดือนไหนทองขึ้นบ่อย และเชื่อได้แค่ไหน
เทรดทอง 301 ตอนที่ 1: ดูผลตอบแทนทองรายเดือน 20 ปีจริงทั้ง XAUUSD และทองแท่งไทย มกราคมขึ้น 15 จาก 20 ปี แต่เชื่อได้แค่ไหน ทดสอบด้วยการสุ่มและแบ่งช่วงเวลา พร้อมเครื่องมือลองเลือกเดือนถือทองเอง
สารบัญบทความ · 7 หัวข้อ
- 20 ปีที่ผ่านมา XAUUSD ขึ้นเฉลี่ยเดือนละ +0.89% เดือนที่ดีที่สุดคือ มกราคม +3.18% (ขึ้น 15 จาก 20 ปี) และ สิงหาคม +2.47% เดือนที่แย่ที่สุดคือ มิถุนายน −1.42%
- แต่เมื่อสุ่มชื่อเดือนสลับกันเอง ข้อมูลที่ไม่มีฤดูกาลเลยก็สร้าง “เดือนเด่น” ระดับนี้ได้บ่อย หลักฐานจึงยังไม่แข็งแรง
- เลือก 3 เดือนที่ดีที่สุดจากปี 2549–2558 แล้วถือเฉพาะเดือนนั้นในปี 2559–2569 ได้ ×2.08 ขณะที่ถือตลอดได้ ×3.91
- ใช้ฤดูกาลเป็น ลมช่วย ในการเลือกจังหวะหรือขนาดไม้ ไม่ใช่สัญญาณซื้อขายเดี่ยว ๆ
ยินดีต้อนรับสู่คอร์ส 301 หลังจากผ่าน คอร์ส 101 และ 201 คุณมีระบบ มีการทดสอบ และมีกติกาคุมอารมณ์แล้ว คอร์สนี้จะเพิ่มเครื่องมือระดับสูงที่มืออาชีพใช้ประกอบการตัดสินใจ เริ่มจากคำถามที่หลายคนสงสัย: ทองมีเดือนที่ขึ้นบ่อยจริงไหม
ฤดูกาลราคา (Seasonality) คืออะไร
Seasonality คือรูปแบบที่ราคามักเคลื่อนไหวคล้ายกันในช่วงเวลาเดียวกันของทุกปี สำหรับทองมีเหตุผลเชิงอุปสงค์รองรับ เช่น ช่วงตรุษจีนที่จีนซื้อทองมาก และฤดูแต่งงานกับเทศกาลในอินเดียช่วงปลายปี Baur (2013) ศึกษาราคาทองปี 1980–2010 พบว่า กันยายนและพฤศจิกายน เป็นสองเดือนเดียวที่ราคาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และเรียกว่า “Autumn Effect”
คำถามสำคัญคือ รูปแบบแบบนี้ยังอยู่ในข้อมูลล่าสุดหรือไม่ และแข็งแรงพอจะเทรดได้หรือเปล่า เราจะตรวจด้วยข้อมูลจริง 20 ปีจากคลังข้อมูลของเว็บ
แผนที่ความร้อน 20 ปี: ทองรายเดือน
แต่ละช่องคือผลตอบแทนของเดือนนั้น สีเขียวคือขึ้น สีแดงคือลง ยิ่งเข้มยิ่งแรง สองแถวล่างคือค่าเฉลี่ยและจำนวนปีที่ขึ้น สลับดูทองแท่งไทยได้ เพราะค่าเงินบาททำให้ฤดูกาลต่างจาก XAUUSD
| เดือน | XAUUSD เฉลี่ย | ปีที่ขึ้น | ทองแท่งไทย เฉลี่ย | 2549–2558 | 2559–2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| มกราคม | +3.18% | 15/20 | +2.85% | +2.98% | +3.34% |
| กุมภาพันธ์ | +1.93% | 14/20 | +1.86% | +2.11% | +1.79% |
| สิงหาคม | +2.47% | 12/21 | +1.94% | +3.12% | +1.88% |
| มิถุนายน | −1.42% | 7/21 | −0.85% | −1.92% | −0.97% |
| กันยายน | −0.50% | 7/21 | −0.15% | +0.03% | −0.99% |
| ทุกเดือน | +0.89% | 138/244 | +0.80% |
คำนวณโดย TradeRocket จากราคาปิดสิ้นเดือนในคลังข้อมูลของเว็บ มิ.ย. 2549 – ก.ย. 2569 (ไม่นับเดือนปัจจุบันที่ยังไม่จบ) ราคา XAUUSD บันทึกพร้อมการประกาศราคาทองไทย
สิ่งที่เห็น: ต้นปี (ม.ค.–ก.พ.) แข็งแรงทั้งสองช่วงเวลา สิงหาคมเป็นบวกทั้งสองช่วง และมิถุนายนอ่อนแอทั้งสองช่วง แต่ กันยายนที่ Baur พบว่าดีในปี 1980–2010 กลับติดลบในข้อมูลล่าสุด เป็นตัวอย่างว่าฤดูกาลเปลี่ยนไปได้
ดวงหรือฤดูกาลจริง: ทดสอบให้ถึงแก่น
ใน 201 ตอนที่ 7 เราเรียนว่าถ้ามองหลายแบบพอ จะเจอแบบที่ดูดีโดยบังเอิญเสมอ ฤดูกาลก็เหมือนกัน เรามองพร้อมกัน 12 เดือน จึงควรถามว่าถ้าราคาไม่มีฤดูกาลเลย จะเจอเดือนเด่นแบบมกราคมบ่อยแค่ไหน
สรุปตรง ๆ: เดือนที่ดีในช่วงแรกยังดีกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงหลัง (เฉลี่ย +2.34% เทียบกับ +0.76% ต่อเดือน) แต่ เดือนที่เหลือก็ยังทำกำไร การออกจากตลาดใน 9 เดือนจึงพลาดกำไรมากกว่าที่ได้เพิ่ม ฤดูกาลของทองจึงเหมาะเป็นปัจจัยเสริม ไม่ใช่ระบบเดี่ยว ๆ
ลองเลือกเดือนที่จะถือทองเอง
กดเลือกเดือนที่ต้องการถือทอง (สีทอง) ระบบจะคำนวณว่าถ้าซื้อต้นเดือนและขายสิ้นเดือนเฉพาะเดือนที่เลือกทุกปี ผลจะต่างจากถือตลอดแค่ไหน ลองเลือกจากช่วง 2549–2558 แล้วเปลี่ยนไปดูช่วง 2559–2569
กำลังโหลดข้อมูล…
×2.00 หมายถึงเงินเพิ่มเป็น 2 เท่า ผลจริงจะต่ำกว่านี้เพราะต้นทุน Spread ทุกครั้งที่ซื้อขาย และสำหรับทองแท่งไทยมีส่วนต่างซื้อขาย 200 บาทต่อบาททอง (ดู 201 ตอนที่ 3)
ใช้ฤดูกาลอย่างมืออาชีพ
- ใช้เป็นตัวกรอง ไม่ใช่ตัวเปิดเทรด สัญญาณเข้าเทรดยังมาจากระบบของคุณ ฤดูกาลช่วยตัดสินว่าไม้นั้นควรใช้ขนาดปกติหรือลดลง เช่น Buy ในมิถุนายนที่ประวัติอ่อนแอ อาจลดความเสี่ยงจาก 1% เหลือ 0.5%
- ดูทั้งค่าเฉลี่ยและจำนวนปีที่ขึ้น เดือนที่ค่าเฉลี่ยสูงเพราะปีเดียวที่พุ่งแรง (เช่น ม.ค. 2569 +12.9%) น่าเชื่อถือน้อยกว่าเดือนที่ขึ้นสม่ำเสมอเกือบทุกปี
- ตรวจทั้งสองช่วงเวลาเสมอ ถ้ารูปแบบดีเฉพาะช่วงแรกหรือช่วงหลัง อาจเป็นเรื่องบังเอิญหรือตลาดเปลี่ยนแล้ว เช่น วันจันทร์และกันยายน
- มีเหตุผลรองรับหรือเปล่า ต้นปีมีแรงซื้อช่วงตรุษจีนและการจัดพอร์ตต้นปี ส่วนกลางปีเป็นช่วงอุปสงค์เครื่องประดับเบาบาง รูปแบบที่มีเหตุผลอยู่รอดได้นานกว่ารูปแบบที่หาเจอจากการค้นข้อมูลอย่างเดียว
- รวมกับปัจจัยหลัก ถ้าฤดูกาลเป็นบวก แต่ Real Yield พุ่ง และดอลลาร์แข็ง (201 ตอนที่ 1) ปัจจัยหลักมักชนะฤดูกาล
เงื่อนไขบัญชีเปลี่ยนได้ ตรวจที่หน้าเว็บทางการก่อนเปิด · เทียบเงื่อนไขในตอนที่ 4 ของคอร์ส 101
ทดสอบความเข้าใจ
1. ในข้อมูล 20 ปีล่าสุด เดือนไหนที่ XAUUSD ขึ้นเฉลี่ยมากที่สุด?
2. มกราคมขึ้น 15 จาก 20 ปี ควรใช้ข้อมูลนี้อย่างไร?
3. งานวิจัยพบว่ากันยายนเป็นเดือนดีของทองในปี 1980–2010 ข้อมูลล่าสุดเป็นอย่างไร?
4. ทำไมการถือทองเฉพาะ 3 เดือนที่ดีที่สุดจึงได้ผลน้อยกว่าถือตลอด?
คำถามที่พบบ่อย
ทองแท่งไทยมีฤดูกาลต่างจาก XAUUSD ไหม?
คล้ายกันแต่ไม่เหมือน เพราะค่าเงินบาทมีผลด้วย เช่น กุมภาพันธ์ทองแท่งไทยขึ้น 16 จาก 20 ปี บ่อยกว่า XAUUSD (14 จาก 20) ขณะที่ธันวาคมทองแท่งไทยขึ้นเฉลี่ยเพียง +0.34% เทียบกับ XAUUSD +1.11% สลับดูได้ในแผนที่ความร้อนด้านบน
Sell in May ใช้กับทองได้ไหม?
ในข้อมูลนี้ ช่วง พ.ย.–เม.ย. ทองขึ้นเฉลี่ย +1.34% ต่อเดือน มากกว่าช่วง พ.ค.–ต.ค. ที่ +0.45% แต่ทั้งสองช่วงยังเป็นบวก การขายทิ้งทั้งหมดในเดือนพฤษภาคมจึงทำให้พลาดกำไร ลองกดชุด “พ.ย.–เม.ย.” ในเครื่องมือด้านบน
ทำไมฤดูกาลถึงหายไปได้?
เมื่อรูปแบบเป็นที่รู้จัก คนจะซื้อดักล่วงหน้า ราคาจึงขึ้นเร็วขึ้นจนรูปแบบเดิมหายไป และปัจจัยพื้นฐานก็เปลี่ยน เช่น สัดส่วนผู้ซื้อทองย้ายจากเครื่องประดับไปเป็นธนาคารกลางและกองทุน ETF ซึ่งไม่ได้ซื้อตามเทศกาล
ควรดูฤดูกาลรายวันหรือรายสัปดาห์ด้วยไหม?
ยิ่งช่วงเวลาสั้น ยิ่งมีการลองหลายแบบและเจอความบังเอิญได้ง่าย ตัวอย่างวันจันทร์ในบทนี้แสดงว่ารูปแบบรายวันจางหายได้เร็ว ถ้าจะใช้ ให้ทดสอบแยกสองช่วงเวลาตามขั้นตอนใน 201 ตอนที่ 7 เสมอ
แหล่งข้อมูลและเอกสารอ้างอิง (4)
- สมาคมค้าทองคำ — ต้นทางคลังข้อมูลราคาทองแท่งและ XAUUSD ของ TradeRocket ตัวเลขฤดูกาลทั้งหมดในบทนี้คำนวณโดย TradeRocket
- Baur, D. G. (2013). The autumn effect of gold. Research in International Business and Finance, 27(1), 1–11
- Lakonishok, J., & Smidt, S. (1988). Are Seasonal Anomalies Real? A Ninety-Year Perspective. The Review of Financial Studies, 1(4), 403–425
- Bailey, D. H., Borwein, J. M., López de Prado, M., & Zhu, Q. J. (2014). Pseudo-Mathematics and Financial Charlatanism. Notices of the AMS, 61(5)
บทความนี้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน สถิติฤดูกาลคำนวณจากราคาในอดีต และผลในอดีตไม่รับประกันอนาคต TradeRocket มีลิงก์พันธมิตรกับโบรกเกอร์ที่กล่าวถึง ผลิตภัณฑ์ที่มี Leverage มีความเสี่ยงสูงและอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด
