ทองไทยกับค่าเงินบาท: อ่านราคาสมาคมให้ขาด และต้นทุนซื้อขายจริง
เทรดทอง 201 ตอนที่ 3: ทำไมทองไทยแกว่งน้อยกว่าทองโลก ค่าเงินบาทช่วยหรือซ้ำเติมแค่ไหนในแต่ละปี ราคาประกาศเปลี่ยนวันละกี่ครั้ง และส่วนต่าง 200 บาทที่ใช้ตั้งแต่ ก.พ. 2569 ทำให้ต้องขึ้นเท่าไรถึงคุ้ม
สารบัญบทความ · 7 หัวข้อ
- เดือนที่ทองโลกขึ้นแรง บาทมักแข็งค่า และกลับกัน ตั้งแต่ปี 2568 สหสัมพันธ์รายเดือนอยู่ที่ −0.70 ทองไทยจึงแกว่งน้อยกว่าทองโลกราว 15%
- ปี 2569 สมาคมค้าทองคำประกาศราคาเฉลี่ย 20.6 ครั้งต่อวัน มากกว่าปี 2567 กว่า 3 เท่า สูงสุด 106 ครั้งในวันที่ 23 มี.ค. 2569
- ตั้งแต่ ก.พ. 2569 ส่วนต่างซื้อขายทองแท่งเป็น 200 บาท ครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ซื้อแล้วขายคืนทันทีเสีย 0.3%
- ทองรูปพรรณขายแพงกว่าทองแท่ง 800 บาท บวกค่ากำเหน็จ และรับซื้อคืนต่ำกว่า ถ้าซื้อเพื่อเก็งกำไรควรเลือกทองแท่ง
ตอนที่ 1 แสดงสูตรราคาทองไทย ≈ XAUUSD × USDTHB × 0.4729 ตอนนี้จะลงลึกฝั่งไทย: ค่าเงินบาทช่วยหรือซ้ำเติมราคาทองแค่ไหน ราคาประกาศเปลี่ยนบ่อยเพียงใด และต้นทุนจริงของการซื้อขายทองแท่งคือเท่าไร ข้อมูลหลักมาจากราคาประกาศของสมาคมค้าทองคำในคลังข้อมูลของ TradeRocket ตั้งแต่ปี 2549
ทองโลกกับค่าเงินบาท 11 ปี
ตารางนี้เทียบราคาปิดสิ้นปีต่อสิ้นปี ปีที่ค่าเงินบาทเคลื่อนไหวแรง ผลตอบแทนของคนไทยต่างจากทองโลกชัดเจน
| ปี | XAUUSD | ค่าเงินบาท | ทองแท่งไทย |
|---|---|---|---|
| 2559 | +8.5% | แข็งค่า 0.5% | +7.9% |
| 2560 | +11.5% | แข็งค่า 8.8% | +1.5% |
| 2561 | −1.4% | แข็งค่า 0.4% | −1.7% |
| 2562 | +18.4% | แข็งค่า 8.0% | +9.1% |
| 2563 | +25.1% | ทรงตัว | +24.9% |
| 2564 | −4.1% | อ่อนค่า 11.2% | +6.7% |
| 2565 | +0.5% | อ่อนค่า 3.8% | +4.2% |
| 2566 | +13.2% | แข็งค่า 0.6% | +12.7% |
| 2567 | +26.4% | แข็งค่า 0.3% | +26.0% |
| 2568 | +65.9% | แข็งค่า 7.8% | +53.2% |
| 2569 ถึง 8 ต.ค. | −4.7% | อ่อนค่า 6.4% | +1.2% |
คำนวณโดย TradeRocket จากราคาปิดวันทำการสุดท้ายของแต่ละปี ทองแท่งไทยคือราคาขายออก 96.5% ของสมาคมค้าทองคำ บาทแข็งค่า (สีแดง) ทำให้ทองไทยได้น้อยกว่าทองโลก บาทอ่อนค่า (สีเขียว) ทำให้ได้มากกว่า
สองปีที่ควรจำ: ปี 2560 ทองโลกขึ้น 11.5% แต่บาทแข็งค่า 8.8% คนไทยได้แค่ 1.5% ส่วน ปี 2564 ทองโลกลง 4.1% แต่บาทอ่อนค่า 11.2% ทองไทยกลับขึ้น 6.7% ถ้าดูแต่กราฟ XAUUSD จะเข้าใจราคาทองไทยผิดทั้งสองปี
แยกดูรายเดือน: ทองโลกหรือค่าเงินบาท
แท่งสีทองคือส่วนที่มาจากราคาทองโลก (คิดแบบลอการิทึมเพื่อให้สองส่วนบวกกันได้) แท่งสีน้ำเงินคือส่วนที่มาจากค่าเงินบาท (บวกคือบาทอ่อน) จุดคือผลรวมที่เกิดกับทองแท่งไทย กราฟนี้ดึงข้อมูลล่าสุดจากคลังข้อมูลของเว็บทุกครั้งที่เปิด
เหตุผลหนึ่งที่บาทมักแข็งเมื่อทองขึ้น คือคนไทยขายทองทำกำไรและนำเงินดอลลาร์กลับมาแลกเป็นบาท ขณะที่ช่วงทองลง คนไทยซื้อทองนำเข้าเพิ่มซึ่งต้องใช้ดอลลาร์มากขึ้น ข้อมูลไม่ได้พิสูจน์ว่าเป็นสาเหตุเดียว แต่ผลที่เห็นชัดคือ ทองไทยผันผวนน้อยกว่าทองโลก ทั้งขาขึ้นและขาลง
อะไรขับค่าเงินบาท
- ส่วนต่างดอกเบี้ย: Fed อยู่ที่ 3.75–4.00% (ตอนที่ 2) ขณะที่ กนง. คงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.00% ในการประชุม 26 ส.ค. 2569 ห่างกันเกือบ 3 จุดเปอร์เซ็นต์ เงินทุนจึงมีแรงจูงใจถือดอลลาร์มากกว่า
- ราคาพลังงาน: กนง. ระบุในการประชุมเดือนเมษายน 2569 ว่าบาทอ่อนค่าเพราะไทยพึ่งพาการนำเข้าพลังงานจากตะวันออกกลางค่อนข้างมาก
- ความคาดหวังต่อ Fed: การประชุมเดือนสิงหาคมระบุว่าค่าเงินบาทผันผวนตามสถานการณ์ตะวันออกกลางและความคาดหวังต่อนโยบายของ Fed
- การค้าทองคำ: ไทยซื้อขายทองกับต่างประเทศมาก ช่วงราคาทองผันผวนสูง กระแสเงินจากการซื้อขายทองก็ส่งผลต่อค่าเงินด้วย
ราคาประกาศเปลี่ยนวันละกี่ครั้ง
สมาคมค้าทองคำปรับราคาทุกครั้งที่ทองโลกและค่าเงินขยับมากพอ ยิ่งตลาดผันผวน ยิ่งประกาศบ่อย แท่งสีแดงคือวันที่ประกาศ 30 ครั้งขึ้นไป แตะหรือชี้ที่กราฟเพื่อดูแต่ละวัน
คำนวณโดย TradeRocket จากจำนวนครั้งที่ประกาศราคาในคลังข้อมูล ปี 2569 นับถึง 8 ต.ค. รวมวันเสาร์ที่สมาคมประกาศราคาครั้งเดียว
สำหรับคนซื้อขายทองแท่ง วันที่ประกาศหลายสิบครั้งคือวันที่ราคาหน้าร้านอาจไม่ตรงกับป้ายล่าสุด และร้านอาจหยุดรับซื้อขายชั่วคราว ถ้าไม่จำเป็นต้องรีบ รอให้ตลาดสงบก่อน มักได้ราคาที่ชัดเจนกว่า
ต้นทุนจริงของการซื้อขายทองแท่ง
ทุกครั้งที่ซื้อทองแท่ง คุณจ่ายราคา “ขายออก” แต่เวลาขายคืน ร้านจ่ายราคา “รับซื้อ” ส่วนต่างนี้คือต้นทุนที่ต้องได้คืนก่อนจะมีกำไร
| ช่วงเวลา | ส่วนต่างทองแท่ง | ทองรูปพรรณขายแพงกว่าทองแท่ง |
|---|---|---|
| 2549 – เม.ย. 2559 | 100 บาท | 400 บาท |
| พ.ค. 2559 – ก.พ. 2568 | 100 บาท | 500 บาท |
| มี.ค. 2568 – ม.ค. 2569 | 100 บาท | 800 บาท |
| ก.พ. 2569 – ปัจจุบัน | 200 บาท | 800 บาท |
จากราคาประกาศในคลังข้อมูล ทองรูปพรรณยังไม่รวมค่ากำเหน็จที่แต่ละร้านคิดเพิ่ม ช่วงปี 2563 มีบางวันที่ส่วนต่างทองแท่งเป็น 200–300 บาทชั่วคราว
นายจิตติ ตั้งสิทธิ์ภักดี นายกสมาคมค้าทองคำ อธิบายว่าการปรับส่วนต่างเป็น 200 บาทเป็น มาตรการชั่วคราว เพราะราคาเปลี่ยนเร็วจนร้านทองปรับป้ายไม่ทันและเสี่ยงขาดทุน วันที่ 30 ม.ค. 2569 ราคาเปลี่ยน 75 ครั้งในวันเดียว สมาคมจะพิจารณากลับไปใช้ 100 บาทถ้าราคาต่ำกว่า 50,000 บาท และอาจปรับเป็น 300–400 บาทถ้าราคาแตะ 100,000 บาท
เทียบกับทองรูปพรรณ: วันที่ 4 เม.ย. 2569 ทองรูปพรรณขายออก 73,000 บาท (ยังไม่รวมค่ากำเหน็จ) แต่รับซื้อคืนเพียง 70,554.64 บาท ส่วนต่าง 2,445 บาทหรือราว 3.3% มากกว่าทองแท่งที่ 200 บาท (0.3%) กว่า 10 เท่า ทองรูปพรรณเหมาะกับการสวมใส่ ถ้าซื้อเพื่อลงทุนหรือเก็งกำไร ทองแท่งคุ้มกว่ามาก
- ดูเลขครั้งที่ประกาศก่อนซื้อขาย วันที่ราคาเปลี่ยนหลายสิบครั้ง ราคาหน้าร้านอาจไม่ตรงกับที่เห็นในแอป ให้ยืนยันราคากับร้านก่อนโอนเงิน
- คิดเป้าหมายเป็นราคารับซื้อ ถ้าซื้อที่ 65,750 บาท ราคาขายออกที่ 66,000 ไม่ได้แปลว่ากำไร 250 บาท เพราะคุณจะขายได้ที่ราคารับซื้อ 65,800
- ดูทั้งทองโลกและค่าเงินบาท ถ้าทองโลกกำลังขึ้นแต่บาทแข็งค่าเร็ว ทองไทยอาจขึ้นน้อยกว่าที่คิด ใช้กราฟในหัวข้อที่ 2 ดูว่าเดือนนี้ฝั่งไหนกำลังเป็นตัวขับ
- ซื้อขายระยะสั้นมาก ทองแท่งอาจไม่คุ้ม ถ้าต้องการเก็งกำไรวันต่อวัน ส่วนต่าง 200 บาทกินกำไรมาก การเทรด XAUUSD หรือ Gold Futures ใน TFEX มีต้นทุนต่อรอบต่ำกว่า แต่มี Leverage และความเสี่ยงสูงกว่า เทียบได้ใน ตอนที่ 2 ของคอร์ส 101
XAUUSD ใช้ Leverage ขาดทุนได้เร็วกว่าทองแท่งมาก เริ่มจากบัญชีทดลองก่อน · เทียบต้นทุนการเทรด
ทดสอบความเข้าใจ
1. ทองโลกขึ้น 10% แต่บาทแข็งค่า 8% ในปีเดียวกัน ทองแท่งไทยน่าจะขึ้นประมาณเท่าไร?
2. ซื้อทองแท่ง 1 บาทที่ 65,750 บาท แล้วขายคืนทันทีในราคาประกาศเดิม จะได้เงินคืนเท่าไร?
3. ข้อมูลตั้งแต่ปี 2568 บอกอะไรเกี่ยวกับทองโลกและค่าเงินบาท?
4. ถ้าซื้อทองเพื่อเก็งกำไร ควรเลือกแบบไหน?
คำถามที่พบบ่อย
ส่วนต่าง 200 บาทจะกลับเป็น 100 บาทเมื่อไร?
สมาคมค้าทองคำระบุว่าเป็นมาตรการชั่วคราว และจะพิจารณากลับไปใช้ 100 บาทถ้าราคาทองแท่งลดลงต่ำกว่า 50,000 บาท ขณะที่ถ้าราคาแตะ 100,000 บาทอาจปรับขึ้นเป็น 300–400 บาท ควรติดตามประกาศของสมาคมเป็นระยะ
ทำไมราคาทองไทยไม่ตรงกับสูตรเป๊ะ?
ราคาประกาศปัดทีละ 50 บาท มีส่วนต่างซื้อขาย และสมาคมปรับราคาเป็นช่วง ๆ ไม่ใช่ทุกวินาที ส่วนราคาทองโลกและค่าเงินในข้อมูลปิดคนละเวลากับราคาประกาศครั้งสุดท้ายของวัน จึงต่างกันได้หลักสิบถึงหลักร้อยบาท
บาทแข็งค่าแล้วควรขายทองไหม?
ไม่มีคำตอบตายตัว บาทแข็งค่าทำให้ราคาทองไทยต่ำกว่าที่ทองโลกบอก ถ้าคุณมองว่าบาทจะอ่อนค่าลงในอนาคต การถือทองไว้อาจได้ประโยชน์จากทั้งสองทาง แต่ค่าเงินคาดการณ์ยากไม่แพ้ราคาทอง ควรตัดสินใจตามแผนที่วางไว้มากกว่าการเดาค่าเงิน
ค่ากำเหน็จทองรูปพรรณคิดอย่างไร?
แต่ละร้านคิดเองตามลวดลายและน้ำหนัก บวกเพิ่มจากราคาประกาศทองรูปพรรณขายออก และไม่ได้คืนเมื่อขายกลับ จึงเป็นต้นทุนที่สูญไปทั้งหมดเมื่อมองในมุมการลงทุน
แหล่งข้อมูลและเอกสารอ้างอิง (6)
- สมาคมค้าทองคำ — ราคาทองประจำวันและจำนวนครั้งที่ประกาศ (ต้นทางของคลังข้อมูล TradeRocket)
- The Bangkok Insight — สมาคมค้าทองคำปรับส่วนต่างซื้อขายทองแท่งเป็น 200 บาท (ก.พ. 2569)
- PPTV HD 36 — ราคาประกาศสมาคมค้าทองคำ 4 เม.ย. 2569 (ทองรูปพรรณรับซื้อคืน)
- ธนาคารแห่งประเทศไทย — ผลการประชุม กนง. ครั้งที่ 4/2569 (26 ส.ค. 2569)
- ธนาคารแห่งประเทศไทย — ผลการประชุม กนง. ครั้งที่ 2/2569 (29 เม.ย. 2569)
- Federal Reserve — FOMC Statement, 16 September 2026
บทความนี้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขสถิติคำนวณโดย TradeRocket จากราคาประกาศของสมาคมค้าทองคำ ราคาซื้อขายจริงที่ร้านอาจต่างจากราคาประกาศ TradeRocket มีลิงก์พันธมิตรกับโบรกเกอร์ที่กล่าวถึง ผลิตภัณฑ์ที่มี Leverage มีความเสี่ยงสูงและอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด
